Emerytury pod presją wojny! Fundusze tracą na giełdzie

Również fundusze emerytalne, które przeszły już na nowy system emerytalny, odczuwają skutki wojny na Bliskim Wschodzie. Wynika to z ich danych za pierwszy kwartał. Na razie nie wiadomo jeszcze, co dokładnie oznacza to dla emerytur wypłacanych emerytom w 2027 roku.

To, że niepokoje wokół Zatoki Perskiej wpływają na wyniki funduszy emerytalnych, było jasne już trzy tygodnie temu. Wtedy między innymi fundusz urzędników ABP oraz fundusz branży metalowej PME poinformowały, że ich wskaźnik pokrycia spadł. Te fundusze nadal funkcjonują jeszcze w starym systemie.

Trzy fundusze, które wraz z początkiem roku przeszły na nowy system, dopiero teraz publikują swoje dane. Pensioenfonds Metaal en Techniek, Bpf Bouw oraz Pensioenfonds Zorg en Welzijn, czyli PFZW, na podstawie wyników inwestycyjnych z pierwszych trzech miesięcy 2026 roku sugerują, że w przyszłym roku emerytury mogą nie zostać podwyższone.

Czym jest wskaźnik pokrycia?

Wskaźnik pokrycia funduszu emerytalnego pokazuje, czy obecne i przyszłe emerytury mogą zostać wypłacone. Poziom 100 procent oznacza, że na każde euro zobowiązań emerytalnych fundusz ma jedno euro w kasie. Wynik poniżej 100 procent oznacza niedobór, a powyżej 100 procent — że pieniędzy jest wystarczająco dużo.

Przy zbyt niskim wskaźniku pokrycia fundusz emerytalny musi obniżyć wypłaty. Jeśli wskaźnik jest wystarczająco wysoki, świadczenia emerytalne mogą zostać podniesione. Ponieważ nowy system emerytalny zakłada bardziej indywidualne gromadzenie środków, dla funduszy, które już „weszły” do nowego systemu, ogólny wskaźnik pokrycia jest mniej istotną wartością.

W nowym systemie emerytalnym uczestnicy mają indywidualne „koszyki” emerytalne. W przypadku młodszych uczestników inwestuje się z większym ryzykiem. Może to przynieść straty, ale także wysokie zyski. Im bliżej uczestnik jest wieku emerytalnego, tym mniej ryzykownie inwestowane są jego środki.

Bpf Bouw, Zorg en Welzijn oraz Metaal en Techniek twierdzą, że ich bufory są wystarczająco wysokie, aby zamortyzować ewentualne kolejne ciosy na giełdzie, tak aby w przyszłym roku emerytury nie musiały zostać obniżone.

źródło: nos.nl